Bazując na podstawowych wskaźnikach finansowych, o mało nie doprowadziłem firmy do bankructwa!
Drogi Czytelniku,
Mam nadzieję, że nigdy Cię nie spotka to, co mi się przydarzyło. Obym więcej nie przeżył takiego wstydu.
Tego roku moje prognozy okazały się porażką. Poniesione przez firmę wydatki były aż o 27% wyższe niż przewidywałem!
Nie mogłem uwierzyć, że popełniłem błąd! Bazowałem na tych samych wskaźnikach co wcześniej.Użyłem tych samych co zawsze metod i modeli statystycznych. Nie pomyliłem się w żadnych obliczeniach!
A jednak firma zaczęła tracić płynność...
Musieliśmy szybko zaciągnąć dodatkowy kredyt. Tymczasem załatwianie formalności w banku zajęło aż miesiąc. Przestaliśmy regulować zobowiązania. Groziło nam nawet wstrzymanie wypłat...
Bazując na podstawowych wskaźnikach finansowych, o mało nie doprowadziłem firmy do bankructwa!
Czy mogłem przypuszczać, że aż tak mogą one zniekształcić rzeczywistość? Dlatego pragnę Cię ostrzec. Trafność Twoich analiz i prognoz też może być zagrożona, jeśli bazujesz tylko na takich wskaźnikach, jak wskaźnik płynności bieżącej lub gotówkowej.
Istnieje jednak sposób, dzięki któremu zawsze trafnie zanalizujesz i przekażesz prawdziwy obraz sytuacji finansowej firmy. Ja wtedy go jeszcze nie znałem... Zanim Ci jednak zdradzę, co mam na myśli, pozwól, że zacznę od początku.
W 2001 r. rynek i koniunktura w mojej branży zmieniały się w zawrotnym tempie. Analizowałem sprzedaż i koszty, modyfikowałem plany i... miałem wiele wątpliwości.
Które wskaźniki uznać za najważniejsze dla mojej firmy?
Jak pogrupować wszystkie dane? Jak wyliczyć najniższą dopuszczalną marżę na naszych produktach? Czy wskaźnik ogólnego poziomu zadłużenia równy 25% to dobry czy zły wynik?
Nie mogłem dopuścić do tego, by wykazać się niekompetencją czy niestarannością. To nie w moim stylu. Niestety, mimo moich wysiłków popełniłem wtedy błąd. W brutalny sposób przekonałem się, że to, czego nauczyłem się na studiach, znacznie odbiegało od konkretnych potrzeb firmy...
Narastały należności wobec jednego z kontrahentów i zwiększało się zadłużenie w rachunku bieżącym, a jednocześnie obniżyły się zobowiązania handlowe. Doprowadziło to do wzrostu kosztów finansowania.
Wskaźniki nie wykazały różnicy w pasywach, a przecież koszt kredytu bankowego jest wyższy niż kupieckiego. Za wolno zareagowałem na zwiększony poziom wydatków, przez co firma zaczęła tracić płynność. Wciąż nie mogę sobie darować, że do tego dopuściłem...
Dziś od tego czasu minęły już ponad cztery lata, a ja jestem cenionym analitykiem.
2 lata temu w porę ostrzegłem zarząd przed mniej rentowną inwestycją. Uważali, że własne centrum logistyczne będzie idealnym rozwiązaniem. Wskazywałyby na to przykłady innych firm z branży. Jednak po mojej dokładnej analizie projektu inwestycyjnego i uwzględnieniu specyfiki firmy o wiele bardziej opłacalnym rozwiązaniem okazał się outsourcing. Dzięki temu do 2006 r. firma zaoszczędzi aż 830.000 zł.
W zeszłym roku z kolei po przeanalizowaniu naszych wydatków marketingowych i ich wpływu na wielkość sprzedaży zaproponowałem przeznaczenie dodatkowych środków na akcję promocyjną w nowym kanale sprzedażowym. Mimo konieczności zaciągnięcia kredytu wzrost sprzedaży poprawił rentowność firmy aż o 1,2%.
Teraz mam na swoim koncie wiele sukcesów. Ale mam też w pamięci dawne błędy, o których Ci już wspominałem, a wynikające ze zbyt uproszczonej analizy.
Wiem też, że może się to zdarzyć także Tobie, bo równie trudno jest prognozować przy dzisiejszym niestabilnym rynku. Wiele firm przez to upada. Chcę Cię przed tym ustrzec.
Trzeba być bardzo ostrożnym przy konstruowaniu i interpretowaniu wskaźników
Znam wiele osób zajmujących się analizą i kontrolą finansową w firmie. Skarżą się, że brakuje im narzędzia, które pozwoliłoby im samym się kontrolować, wykluczać swoje ewentualne niedopatrzenia. Chcieliby co pewien czas upewnić się, czy dobrze wszystko analizują i prognozują.
Postanowiłem stworzyć narzędzie, dzięki któremu bezbłędnie określisz przychody i koszty Twojej firmy lub ocenisz rentowność przedsięwzięcia. Namówiłem do tego zadania mojego kolegę - wydawcę.
Wyznaczyliśmy sobie następujące cele: 1. Informacje i konkretne porady - na najwyższym poziomie merytorycznym. 2. Wzory i metody, jak z wielu danych pozyskać cenne dla firmy informacje. Zaprosiliśmy do współpracy najwyższej klasy ekspertów, od lat zajmujących się z powodzeniem analizą i kontrolą finansową.
I tak powstało kompendium wiedzy - poradnik "Analiza i kontrola finansowa w praktyce".
Poradnik pomoże Ci skontrolować, czy Twoje analizy trafnie pokazują sytuację finansową firmy
Znalazły się w nim odpowiedzi na wiele ważnych pytań, takich jak np.:
√ Dzięki jakim wskaźnikom szybko ocenisz zyskowność każdego przedsięwzięcia? √ Jakie są wady i zalety różnych metod prognozowania przychodów?√ Jak obliczyć przewidywalną stopę zysku operacyjnego firmy?√ Jakie elementy powinno zawierać zestawienie planowanych miesięcznych kosztów produkcji?√ Jakimi metodami możesz posłużyć się w celu oszacowania pozycji wybranych budżetów cząstkowych?
Szczerze polecam Ci, Drogi Czytelniku, publikację "Analiza i kontrola finansowa w praktyce". Dzięki niej uzyskasz rzeczywisty obraz finansów firmy w danym momencie i przygotujesz trafne prognozy.
Wiem, wiem, pewnie wątpisz, czy możesz otrzymać publikację pomocną konkretnie w Twojej pracy. Chcesz powiedzieć, że każda firma ma przecież indywidualną strukturę, charakter działalności, styl zarządzania i organizację, że nie ma uniwersalnych rozwiązań. Wiele osób tak myśli i jest w tym dużo prawdy.
Choć nic nie zastąpi osoby sprawnie posługującej się analizą finansową, istnieją jednak pewne narzędzia i metody, które mogą wesprzeć Twoją wiedzę i doświadczenie zawodowe. Dzięki nim bez trudu stworzysz własne analizy na potrzeby własnej branży.
Twoje plany operacyjne i strategiczne przygotowane przy użyciu tych narzędzi pomogą zarządowi i poszczególnym kierownikom podjąć właściwe decyzje dotyczące przyszłości Twojej firmy. W efekcie wykażesz się kompetencją, a co najważniejsze - unikniesz niedopatrzeń, przez które firma mogłaby ponieść dotkliwe straty.
Jeśli jednak wciąż masz wątpliwości, pozwól, że przytoczę kilka tematów, abyś mógł sam ocenić, czy Ci będą przydatne w pracy.
46 najbardziej przydatnych wskaźników - Jak interpretują je eksperci?
Które wskaźniki przyjąć dla potrzeb Twojej firmy? Zestawienia i wzory interpretowane przez ekspertów z poradnika "Analiza i kontrola finansowa w praktyce" pomogą Ci przygotować indywidualny zestaw wskaźników pomocny w zarządzaniu finansowym w Twojej firmie. Na przykład:
Wskaźnik gotówkowego pokrycia zobowiązań (Wgot) = Środki pieniężne + Papiery wartościowe wykazane w aktywach obrotowych
Zobowiązania krótkoterminowe
Wskaźnik ten "najostrzej" zmierzy możliwości Twojej firmy do regulowania zobowiązań - środki pieniężne oraz papiery wartościowe wykazane w aktywach obrotowych są najbardziej płynnymi składnikami tych aktywów.
Stosuj go, jeśli w Twojej firmie zarówno zapasy, jak i należności długo i niepewnie zmieniają się w gotówkę przy jednocześnie rygorystycznie wymagalnych zobowiązaniach krótkoterminowych. W takiej sytuacji wskazane jest, aby poziom Wgot nie wykazywał wartości mniejszej niż 0,75 - 0,9. Jednak w przypadku stabilnej polityki rozliczeń z dostawcami i odbiorcami - poziom Wgot może być dość niski, np. 0,5 - 0,7.
Uważaj! Żaden wskaźnik nie ma doskonałej konstrukcji. Wybierz więc kilka najodpowiedniejszych dla Twojej firmy i obserwuj je równocześnie. Obserwowanie zależności między wybranymi wskaźnikami i badanie ich wrażliwości na określone procesy gospodarcze pozwoli Ci na uzyskanie prawdziwego obrazu sytuacji i pomoże firmie osiągnąć satysfakcjonujące wyniki.
Opisy pozostałych 45 najbardziej przydatnych wskaźników znajdziesz w poradniku "Analiza i kontrola finansowa w praktyce" pod hasłem: "Jak prawidłowo przeprowadzić analizę wskaźnikową firmy?" w dziale Analiza wskaźnikowa 03.
Jeśli chcesz je poznać, zachęcam Cię - zapoznaj się z publikacją. Możesz to zrobić w wyjątkowo korzystny sposób. Proponuję Ci zapoznać się z nią przez 30 dni całkowicie bezpłatnie. Przetestuj ją i przekonaj się sam, jak bardzo przyda Ci się w pracy.
Jeśli przyjmiesz moją propozycję BEZPŁATNEGO zapoznania się w ciągu 30 dni z tą nową publikacją "Analiza i kontrola finansowa w praktyce", otrzymasz 4 prezenty na CD-ROM-ie. Więcej o tej wyjątkowej ofercie na końcu listu.
O czym jeszcze dowiesz się z poradnika "Analiza i kontrola finansowa w praktyce"?
√ Jak przygotować i jak zaplanować przychody w Twojej firmie, aby uniknąć dużych odchyleń od prognozy i nie narazić firmy na bankructwo? Wszystkiego dowiesz się z działu "Przychody 01". √ Jak szybko sprawdzić, czy Twojej firmie nie grozi utrata płynności finansowej? - skuteczne metody znajdziesz pod hasłem "Wydatki i zobowiązania - zagrożenia dla firmy" w dziale "Analiza wskaźnikowa 06". √ Jak szybko i skutecznie zmierzyć ryzyko finansowe w Twojej firmie oraz jakie narzędzia wykorzystać do bezbłędnej oceny tego ryzyka? - czytaj w dziale "Wycena 03". √ Jak dzięki narzędziom controllingu strategicznego szybko zidentyfikujesz odchylenia, zagwarantujesz sprawne podejmowanie decyzji i odnajdziesz rozwiązania, które pozwolą firmie uniknąć wielu zagrożeń? O tym w dziale "Controlling 02". √ Czy chcesz zyskać pewność, że Twoje analizy oparte są na najlepszych rozwiązaniach? Zajrzyj do hasła "Jak na podstawie sprawozdania finansowego ocenić sytuację finansową firmy?" w dziale "Analiza wskaźnikowa 05" (str. 20-21).
Chciałbym zachęcić Cię do tego, byś i Ty wykorzystał całą wiedzę i doświadczenia zebrane w publikacji "Analiza i kontrola finansowa w firmie". Abyś za jakiś czas wszedł do gabinetu zarządu z raportem potwierdzającym, że to Twoje plany finansowe w porę ostrzegły firmę przed brakiem wypłacalności. Dlatego jeszcze dziś odpowiedz na moją propozycję i przez 30 dni zapoznaj się z poradnikiem bezpłatnie i bez żadnego ryzyka.
Twoich 6 korzyści
1. Zdobędziesz pewność, że w Twoich prognozach finansowych nie ma błędu
Czy trafnie zaplanowałeś budżet? Czasami decyduje o tym kilka kluczowych wskaźników. Z poradnika "Analiza i kontrola finansowa w praktyce" dowiesz się, jak interpretować wartości wskaźników oraz na co zwrócić uwagę, określając przychody i koszty lub oceniając rentowność przedsięwzięć.
2. Poznasz skuteczne metody, które pozwolą Ci precyzyjnie planować
Doskonale wiesz, że nie ma jednej sprawdzonej i skutecznej metody na opracowanie realnego planu finansowego. Aby Twoje analizy i prognozy przekazywały prawdziwy obraz sytuacji finansowej i pomagały podejmować trafne decyzje finansowe w Twojej firmie, trzeba szeregu działań. Dlatego sprawdź, jakie kroki radzą podejmować eksperci. Dzięki temu unikniesz ryzyka!
3. Będziesz mógł zadać pytanie ekspertom
Jako Czytelnik poradnika "Analiza i kontrola finansowa w praktyce" masz możliwość zadania szczegółowego pytania naszym ekspertom. Odpowiedź uzyskasz bezpośrednio bądź na łamach aktualizacji.
4. Możesz ufać informacjom znajdującym się w poradniku "Analiza i kontrola finansowa w praktyce"
Twoimi doradcami będą wybitni specjaliści z dziedziny analizy sprawozdań finansowych i controllingu, specjaliści z dziedziny finansów znanych polskich firm, wieloletni pracownicy wyższych uczelni. Każda porada jest dodatkowo weryfikowana przez innego, niezależnego eksperta oraz redaktora merytorycznego. Ten wyjątkowy system potrójnej weryfikacji gwarantuje rzetelność każdego wzoru, interpretacji i omówienia.
5. Otrzymasz obszerną, pogłębioną analizę tematów szczególnie nurtujących Czytelników
Jeśli zatrzymasz poradnik po 30-dniowym teście, otrzymasz materiały aktualizujące i pogłębiające omówienia tematów przedstawionych w poradniku w dziele podstawowym. Są one obszernym rozwinięciem tych spośród tematów, które w danym momencie budzą najwięcej wątpliwości wśród osób zajmujących się analizą finansową. Za aktualizowanie i rozszerzanie tematów przedstawionych w poradniku (około 90 stron aktualizacji, które ukazują sie co 6 do 8 tygodni.) zapłacisz tylko 67 gr za stronę*. * Zryczałtowane koszty przesyłki wynoszą 4 zł za zestaw aktualizujący.
W każdej chwili możesz zrezygnować z otrzymywania aktualizacji poradnika. Wystarczy, że powiadomisz o tym wydawnictwo - telefonicznie, faksem lub listownie.
6. Otrzymasz dodatkowo 4 prezenty! BEZPŁATNIE!
Jako podziękowanie za zapoznanie się z poradnikiem "Analiza i kontrola finansowa w praktyce" otrzymasz CD-ROM, a na nim 4 prezenty:
1. Analiza wskaźnikowa - gotowe do wyliczenia kluczowe dla firmy wskaźniki płynności, rentowności, aktywności finansowej, zadłużenia, wydajności oraz wystarczalności gotówkowej.2. Badanie efektywności inwestycji metodą NPV i IRR.3. Obliczanie zapotrzebowania na kapitał obrotowy.4. Prognozowanie sprzedaży sezonowej.